100 萬紙上交易實測(含融資)

主帳戶:00631L 融資 60%(槓桿 2.5×) + 加權指數跌破 200 日均線 2% 即全數出場
起算日 2026-09-21・已測試 16 個交易日・ 資料日 2026-10-16・更新於 2026-10-16 12:07:51
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今日訊號 T 日收盤判斷,T+1 開盤成交

2026-10-16 收盤訊號 持有中
下一個交易日動作:維持持有
加權指數收盤
47,111
200日均線
39,963
出場線 (200MA×0.98)
39,164
跌破此線 → 隔日開盤全數賣出
距離出場線
+20.3%
指數還要再跌這麼多才觸發出場
進度條:滿格代表已貼近出場線。目前距離 20.3%,屬於安全區。

主帳戶 00631L 融資 + 出場規則

總資產(自備款+損益)
NT$ 939,841
自備 NT$ 1,000,000
累積報酬
-6.02%
損益 NT$ -60,159
持股市值
NT$ 2,414,750
65,000 股 @ 37.15
可用現金
NT$ 10,568
最大回撤 -24.85%
融資餘額
NT$ 1,485,477
融資成數 60%,槓桿 2.5×
整戶維持率
162.6%
還可再跌約 20.0% 觸發追繳
累積融資利息
NT$ 6,597
年利率 6.50%,每日計提(含假日)
斷頭次數
0
本策略被追繳出場的次數

帳戶比較 6 個帳戶,自備款皆 100 萬,同時起算

100萬自備款
■ 00631L 融資6成 + 出場規則 ■ 00631L 融資6成 買進持有 ■ 00631L 現股 + 出場規則 ■ 00631L 現股 買進持有 ■ 0050 融資6成 + 出場規則 ■ 0050 現股 買進持有
帳戶總資產累積報酬最大回撤 融資餘額整戶維持率斷頭交易次數累積成本
00631L 融資6成 + 出場規則NT$ 939,841-6.02%-24.85%NT$ 1,485,477162.6%01NT$ 10,109
00631L 融資6成 買進持有NT$ 939,841-6.02%-24.85%NT$ 1,485,477162.6%01NT$ 10,109
00631L 現股 + 出場規則NT$ 978,301-2.17%-11.32%——01NT$ 1,423
00631L 現股 買進持有NT$ 978,301-2.17%-11.32%——01NT$ 1,423
0050 融資6成 + 出場規則NT$ 970,284-2.97%-14.73%NT$ 1,457,151164.6%01NT$ 9,916
0050 現股 買進持有NT$ 990,400-0.96%-6.44%——01NT$ 1,423
加權指數(參考,無法直接買)—-1.27%—

成本與融資明細

累積手續費(主帳戶)
NT$ 3,512
費率 0.1425% × 折扣 1,最低 20 元
累積證交稅(主帳戶)
NT$ 0
ETF 稅率 0.10%,僅賣出時收
累積融資利息(主帳戶)
NT$ 6,597
6.50% ÷ 365 × 融資金額 × 天數,含週末假日
融資成數 / 槓桿
60% / 2.5×
自備 40%,融資 60%
融資規則: 建倉時整戶維持率為 166.7% (= 1 ÷ 60%); 維持率跌破 130% 觸發追繳, 本模擬假設你不補錢,隔日開盤系統會自動全數斷頭賣出還款。 融資只能整張(1000 股)交易,零股不得融資。
00631L 融資帳戶的實際曝險是 2 × 2.5 ≈ 5.0 倍指數——這代表大盤(不是00631L)只要跌約 11% 左右, 00631L 融資帳戶就可能被追繳,遠比現股 00631L 脆弱。 這也是為什麼這個帳戶特別需要出場規則保護,而不只是槓桿本身有沒有用。

交易紀錄 主帳戶,紅底列為強制斷頭

日期方向股數成交價金額融資手續費交易稅
2026-09-21買進65,00037.92NT$ 2,464,800借 NT$ 1,478,880NT$ 3,512NT$ 0

每日淨值 主帳戶,最近 30 個交易日

日期收盤持股市值融資餘額維持率總資產當日
2026-10-1637.1565,000NT$ 2,414,750NT$ 1,485,477162.6%NT$ 939,841-15.43%
2026-10-1439.7865,000NT$ 2,585,700NT$ 1,484,948174.1%NT$ 1,111,320+2.86%
2026-10-1339.365,000NT$ 2,554,500NT$ 1,484,684172.1%NT$ 1,080,384-8.75%
2026-10-1240.8965,000NT$ 2,657,850NT$ 1,484,420179.0%NT$ 1,183,999-0.14%
2026-10-0840.965,000NT$ 2,658,500NT$ 1,483,363179.2%NT$ 1,185,705-4.47%
2026-10-0741.7565,000NT$ 2,713,750NT$ 1,483,099183.0%NT$ 1,241,219-0.75%
2026-10-0641.8965,000NT$ 2,722,850NT$ 1,482,835183.6%NT$ 1,250,583+1.83%
2026-10-0541.5465,000NT$ 2,700,100NT$ 1,482,571182.1%NT$ 1,228,097+11.49%
2026-10-0239.5865,000NT$ 2,572,700NT$ 1,481,779173.6%NT$ 1,101,489-0.26%
2026-10-0139.6265,000NT$ 2,575,300NT$ 1,481,515173.8%NT$ 1,104,353+3.83%
2026-09-3038.9965,000NT$ 2,534,350NT$ 1,481,251171.1%NT$ 1,063,667+4.51%
2026-09-2938.2865,000NT$ 2,488,200NT$ 1,480,988168.0%NT$ 1,017,780-3.75%
2026-09-2438.8765,000NT$ 2,526,550NT$ 1,479,670170.8%NT$ 1,057,448-0.76%
2026-09-2338.9965,000NT$ 2,534,350NT$ 1,479,407171.3%NT$ 1,065,511+2.93%
2026-09-2238.5265,000NT$ 2,503,800NT$ 1,479,143169.3%NT$ 1,035,225+0.42%
2026-09-2138.4565,000NT$ 2,499,250NT$ 1,478,880169.0%NT$ 1,030,938+0.00%
規則全文(已凍結)
預設持有 00631L。加權指數收盤跌破 200 日均線 ×0.98 → 隔日開盤全數賣出; 收盤站回 200 日均線 ×1.02 → 隔日開盤全數買回;其餘維持原狀。
主帳戶另外疊加融資 60% 成數(自備 40%), 年利率 6.50%,追繳線 130%, 觸發追繳且未補款時隔日開盤強制斷頭。

回測參考(00631L 現股,2018-2026,含成本)
買進持有 +2194%、最大回撤 -55%、2022 年 -38%; 套用出場規則後 +2112%、最大回撤 -37%、2022 年 -19%,九年僅出場 4 次。 180~250 日均線、緩衝 0~5% 的所有組合回撤都落在同一水準,顯示結果不是靠挑參數挑出來的。

融資疊加後必須知道的風險
融資把 00631L 的曝險再放大到約 5.0 倍指數, 出場規則的反應速度(等指數收盤跌破 200MA 才動作)追不上單日暴跌或跳空, 歷史測試顯示無出場規則的融資帳戶在 2026 年這種 -30% 級回檔中會被直接斷頭出場, 本金一次性大幅虧損且無法參與之後的反彈,這是現股帳戶不會遇到的風險。 斷頭後本模擬會用剩餘資金按規則重新進場,實際券商可能要求你補繳保證金或直接砍倉並收取違約費用,細節依券商而定。

回測只涵蓋 9 年、其中只有 2018 與 2022 兩個空頭,樣本很薄; 這條規則針對的是「空頭」,對 2026 年這種盤中回檔完全不會提前反應。

本頁為紙上模擬,不是實際下單,未考慮滑價、零股流動性與券商個別追繳寬限期。 所有數字僅供研究,不構成投資建議。